Скажите, чем для вас является трейдинг? Это страсть, поиск острых ощущений, эмоциональная отдушина или способ зарабатывания на жизнь?
А может быть для вас это сущий ад, сильнейший стресс, который буквально каждый день разрушает вашу нервную систему?
Что если вы вообще не годитесь для этой работы? Ведь не все подряд могут быть врачами, водителями, шахтёрами или лётчиками. А трейдинг – это точно такая же профессия, как и множество других. И есть такое понятие, как «профессионально призвание», если хотите, талант. Ну, или как минимум, просто некий набор, совокупность человеческих качеств, способствующих освоению некой профессиональной деятельности.
В этой статье я хочу предложить вам своеобразный стресс-тест, который, если и не ответит на все вопросы сразу, то хотя бы прольёт частицу света на общее понимание ситуации.
Дорогу науке
Учёные мужи, специализирующиеся в области поведенческих финансов, провели ряд экспериментов по изучению поведения трейдеров, работающих на американских и азиатских биржах. В общей сложности было проанализировано более 64 000 трейдерских счетов в крупных брокерских компаниях за семилетний период. И вот что интересно: каких-либо качественных отличий выявлено не было. Несмотря на этнические и культурные различия. Действительно разбогатеть удавалось очень немногим.
Но почему? Вывод оказался парадоксальным: чем больше торговали трейдеры, тем меньше они зарабатывали и тем больше теряли. То есть активность совершенно не равно прибыльность. Причиной тому были высокие транзакционные издержки, комиссии брокеров и частые ошибки в принятии решений. По факту, около 80% трейдеров в итоге лишались своих депозитов.
Другое исследование показало, что активные инвесторы оборачивали примерно 285% своего капитала в течении года и при этом имели доходность на уровне 12% годовых. Пассивные инвесторы, придерживавшиеся принципа «купи и держи», использовав всего 2% капитала, имели среднюю доходность примерно в двое выше, чем активные инвесторы.
Трейдинг вреден для здоровья (и для ваших денег)
Суть проста: большинство трейдеров действительно теряют свои деньги. Но при этом они являются неукротимыми оптимистами. Они совершенно уверены, что они лучше и умнее остальных, и что они являются исключением из всех правил. И это отличная новость для брокерских компаний, которые как огромные перерабатывающие комбинаты, тоннами потребляют «трейдерское мясо». Для них такие самоуверенные участники рынка отличное средство для обогащения.
Не так давно журнал Forbes написал об исследовании, согласно которому Американская комиссия по ценным бумагам установила, что 77% трейдеров, торгующих внутри дня, теряют свои депозиты. Ещё более пессимистичным был Bloomberg BusinessWeek, который поднял этот показатель до 88%. Эти данные полностью совпадают с данными исследователей из университета Тайбея, которые ранее исследовали те самые 64 000 счетов с Уолл Стрит. «Чем больше вы торгуете, тем меньше зарабатываете».
В итоге: даже те трейдеры, которым удавалось на определённом этапе заработать, в конечном итоге оставались в минусе из-за транзакционных издержек и вычетов. И только приблизительно 5% показывали стабильную доходность на протяжении долгого периода времени (три года и более).
Как рождаются успешные трейдеры
Мои собственные многолетние (а я работаю с трейдерами уже более десяти лет) наблюдения показывают, что изначально, необходимыми для этой профессии личностными качествами обладают процентов 5-10 начинающих трейдеров. Остальные, как правило, это искатели быстрых денег, адреналина, дофамина и любители покататься на эмоциональных американских горках. И в этом нет ничего плохого. В конце концов, они же катаются за свой счёт. Безусловно, можно в процессе освоения этой профессии перейти из одной категории в другую. Но это долгий и сложный процесс. Далеко не у всех хватает на него терпения и выдержки.
Одни хотят быть героями, другие «подсели» на трейдинг как на наркотик. Они принимают решения в течении нескольких минут, часто ориентируясь просто на выходящие экономические новости, не имея толком ни системы, ни стратегии. Они могут открывать кучу сделок в течении дня, торгуя больше на процесс, чем на конечный результат.
Вы можете мне возразить: да, но профессионалы тоже могут открывать не одну сделку в день, и при этом зарабатывать. Соглашусь. Только есть один нюанс. Эти люди крайне дисциплинированы, имеют чёткую торговую систему, жёстко её придерживаются и очень рационально мыслят. Они всегда охотятся за прибылью, не бегая при этом от убытков. Для них трейдинг – это повседневная рутина, а не поток мгновенных маленьких удовольствий.
Стресс-тест: вы охотник или жертва?
Предположим, вы видите себя трейдером, уровень подготовки и способностей которого выше среднего. Вы уверены, что достойны и можете добиться большего, чем остальные. Тогда проверьте себя, пройдите тест, который я написал, чтобы помочь вам проверить свои психологические качества. Он очень простой. Отвечайте «ДА» или «НЕТ» на все вопросы, а потом подсчитайте и проанализируйте результат.
1. В этом году вы протестировали более одной новой инвестиционной стратегии
2. У вас есть ощущение, что вы постоянно покупаете и продаёте не в то время
3. Вы редко анализируете свои неудачные сделки, вам неприятно это делать
4. Вы подписаны минимум на два информационных портала с аналитикой и это вызывает когнитивный диссонанс
5. Вы можете сосчитать на пальцах одной руки, сколько раз смеялись на этой неделе
- Вы до сих пор помните какую-то старую обиду на кого-то или что-то
7. Вы больше читаете новости в интернете, чем торгуете
8. В последнее время вы сильнее обычного потеете при физических нагрузках
9. Вы сильно привязаны эмоционально к результатам каждой сделки в последнее время
10. Вы «подружились» с кофе и алкоголем
11. Вы чувствуете, что вам что-то мешает зарабатывать больше денег
12. Вы стали чаще не доверять своим торговым инстинктам и стратегии
13. Вы недавно пережили крупную семейную или личную неприятность
14. Вы уверены, что ваши убытки – это результат работы рыночных манипуляторов
15. Вы часто перекусываете снеками и поднабрали лишний вес за последнее время
16. Вы боитесь открывать сделки, так как вам кажется, что у вас началась полоса неудач
17. Вы поглощены заботой о деньгах настолько, что не можете толком ни есть, ни спать
18. Ваш депозит топчется вокруг нуля
19. В этом году вам было не до отпуска и не до отдыха в компании друзей
20. Буквально всё и все мешают вам зарабатывать деньги
Подведём итоги:
Теперь оцените свой психологический профиль. Сложите количество положительных ответов. Если общее количество ответов «ДА» у вас шесть и более, то, скорее всего, уровень стресса у вас достаточно высокий. В этом случае пересмотрите свою стратегию, возьмите перерыв и оцените, что вы делаете на рынке не так. И вообще, подходит ли вам активная торговля внутри дня. Такой уровень стресса делает вас склонным к принятию ошибочных решений на рынке.
Может быть, вам просто нужен спокойный отпуск с семьей, чтобы подзарядиться энергией. А возможно, вам нужно поговорить со своим наставником или коллегами. В любом случае желательно сделать шаг назад. Спорт, медитация, прогулки, чтение книг. Всё, что угодно, что поможет вам расслабиться и прийти в норму. Погуляйте с детьми, отвлекитесь, найдите себе занятие, не связанное с трейдингом.
И всегда помните простую истину: в мире огромное количество занятий, которые могут вам принести желаемый уровень доходов. Не всё сводится только к трейдингу. Возможно, что вы очень талантливы в чём-то другом и нет смысла выматывать себя на рынке. Психическое и физическое здоровье ценнее любых денег!