Одно из определений страха звучит так: «неприятная, часто сильная эмоция, вызванная ожиданием или осознанием опасности, характеризующаяся возникающим беспокойством и, как правило, потерей мужества».
Подобное определение помогает понять проблемы, с которыми трейдеры сталкиваются при преодолении страха.
Все трейдеры в какой-то момент испытывают страх. Однако принципиальное значение имеет то, как они готовятся встрече с ним. В этой статье я предлагаю не только поговорить о четырех основных опасениях, возникающих как у начинающих, так и у опытных трейдеров, но и рассмотреть, как они могут приводить к ошибочным решениям в торговле. В принципе, моя цель состоит в том, чтобы вызвать у читателя понимание этих опасностей и того, как можно реализовать стратегии, позволяющие избавиться от страхов.
Марк Дуглас в своей знаменитой книге «Зональный трейдинг» отмечал, что большинство инвесторов склонны полагать, будто они знают, что произойдет дальше. Они слишком эмоционально вкладываются в результат каждой сделки, забывая, что торговля на бирже — это «игра вероятности». Такой подход может вызывать сильную эмоциональную реакцию на серию потерь или побед, сопровождающуюся страхом. Когда важность каждой конкретной сделки слишком велика, пропорционально увеличивается и уровень страха. Трейдер начинает всё больше сомневаться в себе, осторожничать, стремясь избежать ошибок.
Давайте рассмотрим четыре основных страха в торговле и то, как вы можете с ними справиться:
1. Страх потери
Страх потерять при торговле часто имеет несколько последствий. Прежде всего, он заставляет человека колебаться при выполнении торгового плана. Это может привести к тому, что трейдер просто не в состоянии открыть сделку или наоборот, выйти из неё. Вы прекрасно знаете, что должны без колебаний действовать, если получаете однозначный сигнал своей торговой системы на открытие или закрытие позиции. Поэтому, когда страх вмешивается в работу, то в результате вы можете потерять уверенность в возможности выполнить торговый план. Это убивает уверенность не только в методике, но и, что еще более важно, в собственных силах и способностях.
Например, если вы сомневаетесь, что сможете выйти из сделки, когда ваша стратегия говорит вам об этом, то в качестве возможного механизма самосохранения может сформироваться отказ от торговли в принципе. Так начинается «аналитический паралич», где вы просто смотрите на новые потенциальные сделки, но не имеете необходимой внутренней уверенности, чтобы нажать на кнопку. На самом же деле внутренняя уверенность есть, но она отрицательная и уводит вас от выполнения действия.
В данном случае корень зла в том, что страх потерять сильнее желания заработать. Боль от возможных потерь перевешивает потенциальную радость от прибыли. Никто не любит поражений, и теряют деньги даже самые лучшие специалисты. Фокус в том, что они теряют гораздо меньше, чем зарабатывают, и это позволяет им оставаться в игре как финансово, так и психологически. Если у вас возникли подобные проблемы, это может означать, что вы слишком зациклены на результатах вместо того, чтобы больше думать о процессе.
Если такая ситуация сложилась, то сделайте перерыв в торговле. На неделю-две, как правило, это помогает. Параллельно, в это время желательно переключиться на какую-то другую деятельность, с трейдингом никак не связанную. Далее, можно начать с бумажной торговли, если вы предпочитаете этот метод, или уменьшить размер позиции настолько, чтобы исчез страх перед потерей. Одновременно снизится и объём возможной прибыли, что позволит вам полностью сфокусироваться на торговле именно как на процессе.
Кроме того, очень желательно выяснить ваш собственный «болевой порог” для убытка.
Сколько денег вы готовы безболезненно потерять в одной сделке. Это очень важно. И в любом случае, торговля должна быть психологически комфортной. Если после того, как были испробованы все возможные варианты, этого все равно не произошло, то значит причина страха в чём-то другом. Остановите торговлю вплоть до выяснения причин. В противном случае, вы рискуете не только потерять большое количество денег, но и получить серьёзную психологическую травму.
2. Страх упустить
Каждый тренд всегда имеет своих почитателей и своих скептиков. Но постепенно вторые превращаются в первых. Часто это происходит не сколько экономически обоснованно, сколько из-за банального страха остаться без куска пирога. В некотором смысле это эквивалент жадности: «все зарабатывают, и я тоже хочу»! Социальная параллель просматривается в том, как люди реагируют на фотографии своих более успешных друзей в сетях, подсознательно сравнивая свою скучную жизнь с чужой, весёлой и фееричной.
Страх упустить также имеет место, как компонент риска, в карьере профессиональных финансовых менеджеров. Если вы находитесь под давлением сравнения с вашими коллегами, вы начинаете испытывать сильный стресс из-за необходимости приносить постоянную прибыль, с тем, чтобы ваши клиенты или руководство не считали вас «человеком второго сорта». В этом отношении страх упущенной возможности непосредственно связан с карьерными проблемами и потерей работы, что делает его гораздо более мощной силой, чем многие себе представляют.
Страх упустить может приводить к образованию рыночных пузырей, создавая ошибочную эйфорию. Это очень опасная тенденция. В такой момент часто раздаются крики: «продайте мне это по любой цене, я должен участвовать в этом горячем тренде»! Эффект, создаваемый страхом упустить — это невосприимчивость к любому потенциальному риску, так как для инвестора становится необоснованно очевидно, что от этой «многообещающей» и «выгодной» сделки может быть только прибыль, хотя ниоткуда это не следует.
Соблюдение простых правил поможет справиться с этим страхом. Одно из них — торговый план. Вы должны знать, почему открываете позицию, каким объёмом, когда вы будете выходить из рынка, и что будете делать, если рынок идет против вас. Вы же не собираетесь выставить ордер только потому, что какой-то «гуру» или лучший друг думает, что это хорошая идея. Нужно знать свое ремесло и знать, что вы хотите получить каждый раз, когда торгуете!
3. Страх превращения прибыли в убыток
Все знают старинную поговорку о том, что нельзя из победителя превращаться в побежденного. Поэтому трейдеры очень часто забирают минимальную прибыль, выходя из перспективной сделки, руководимые страхом превратиться из героя в лузера. И мы можем припомнить ещё много разных советов на эту тему, вроде синицы в руках и утки под кроватью. Но в этом ли действительно дело?
Мне кажется, что причина такого поведения несколько в другом. Просто слишком многие отождествляют себя с результатами своей торговли. Они стремятся любой ценой сохранить самооценку. И неважно, какого размера прибыль. В данном случае размер значения не имеет. Важен сам факт. Они хотят зафиксировать быструю прибыль, чтобы гарантированно чувствовать себя победителями.
Эмоционально это очень тяжело, когда прибыль превращается в убыток. Но означает ли это, что вы должны избежать этого любой ценой? Я позволю себе не согласиться. Не нужно фиксировать прибыль только для того, чтобы слепо следовать старой поговорке. Кроме того, есть и другая, такая же старая истина о том, что надо сокращать убытки и увеличивать прибыли.
Существует огромное количество технических рекомендаций по поводу того, как правильно фиксировать прибыль. Вы наверняка хорошо их знаете. Самое главное, относиться к трейдингу как к бизнесу. Если вы верите в свою торговую систему, доверяете себе и соблюдаете правила управления капиталом, вам нет необходимости выходить из сделки только для того, чтобы избежать клейма «победителя ставшего неудачником».
4. Страх оказаться неправым
Многие трейдеры слишком заботятся о том, чтобы быть правыми в своем анализе по каждой сделке, забывая о том, что трейдинг — это игра вероятностей, и в каждой конкретной сделке они могут с одинаковыми шансами оказаться как правыми, так и не правыми. Желание сосредоточиться на своей правоте вместо того, чтобы просто зарабатывать деньги, зависит от человеческого эго, и для достижения успеха необходимо любой ценой научиться исключать этот момент из торговли.
Результаты торговли часто являются зеркалом, отражающим сущность человека. Если вы чувствуете какой-либо внутренний конфликт, связанный с зарабатыванием денег, или испытываете необходимость быть совершенным во всем, что вы делаете, то с большой долей вероятности вы будете испытывать когнитивный диссонанс во время торговли.
Это означает, что ваш мозг до бесконечности будет погружать вас в разнообразные страхи, убеждая в том, что вы не имеете права выйти из сделки в убыток, потому что это разрушает вашу самооценку. Или если вы имеете негативные внутренние убеждения о том, что деньги — это зло, испытываете чувство вины, связанное с деньгами, то ваш мозг и ваше ЭГО найдут способ, чтобы заставить вас отказаться от прибыли.
Что мы имеем в итоге
Подводя итог, хочется еще раз сказать о том, что ваш торговый план должен учитывать эмоции, которые вы будете переживать во время торговли, и особенно те, которые связаны с управлением страхом. Не нужно ломать себя, что-то там героически преодолевая, как учили нас старшие товарищи по комсомольской юности.
Нужно просто разобраться в себе, понять причины происхождения тех или иных эмоций и научиться использовать их себе во благо. А переломы лишь приводят к затяжным стрессам и провоцируют возникновение неврозов. Вы должны научиться верить в свои способности, в эффективность торговой системы. Это рождает уверенность в том, что вы находитесь на правильном пути. Слишком многие инвесторы имеют менталитет «все-или-ничего». Они хотят либо быстро разбогатеть, либо убивают свои депозиты и уходят.
Есть старая притча о том, что вовремя всё приходит только к тому, кто умеет ждать. Только терпение и упорная работа, в том числе и над собой, дадут вам шанс постепенно освоиться в этом не лёгком деле, продолжить совершенствовать свою систему и улучшать результаты торговли. Зная о четырёх главных страхах, вы сможете научиться ими управлять, и постепенно превратите их из врагов в союзников. Это единственный способ остаться в профессии трейдера, обрести уверенность не только в своём методе торговли, но и, в конечном итоге, еще большую уверенность в себе.