Книг по трейдингу написано очень много. Какие-то из них более полезные, какие-то менее, а на какие-то и вовсе нет смысла тратить время.
Но есть книги, которые не смогут оставить равнодушным ни одного трейдера. Они вечны, и будут оставаться актуальными во все времена. Одна из таких книг – это «Воспоминания биржевого спекулянта» Джесси Ливермора.
Сложно найти трейдера, который был бы не знаком с этим произведением. И несмотря на то, что автор книги торговал в эпоху, когда не было компьютеров, онлайн-брокеров и даже котировок в реальном времени, его принципы торговли по-прежнему лежат в основе того, что делает трейдера успешным. Инструменты изменились, психология — нет. Ливермор пришёл к выводу о том, что трейдинг — это не столько понимание рынка, сколько понимание себя в нём.
Работая с трейдерами, я всегда говорю им, что рынок – это психологическое игровое поле. Где графики цен лишь визуализированное отражение человеческих эмоций. Страха, жадности, надежды и сожаления. Ливермор постиг эту истину столетие назад. Его успех не был основан на сложных индикаторах или инсайдерской информации. Он опирался на дисциплину, терпение и готовность ждать подходящего случая, а не хвататься за любой шанс.
Да, его жизнь оборвалась трагически. Но прежде чем кануть в небытие, он оставил нам в назидание свои принципы трейдинга от Джесси Ливермора, которые остаются актуальными сквозь годы и смену поколений.
-
Терпение и подготовка
Ливермор, как известно, сказал, что «большие деньги делаются сидя, а не торгуя». В его времена торговля велась только стоя непосредственно в «биржевой яме». И если переводить это высказывание на современный трейдерский язык, то смысл его в том, что большие деньги делаются не действием, а бездействием. Это означает знание того, когда не следует торговать. Большинство трейдеров теряют деньги как раз из-за уверенности, что они всегда должны «быть в рынке».
Но Ливермор знал, что ожидание означает подготовку: изучение графиков, понимание ритма рынка и готовность нанести удар, когда ситуация станет очевидной. Когда я учу трейдеров выстраивать процесс торговли, я подчеркиваю ту же концепцию. Вы не можете контролировать рынок, но вы можете контролировать свою готовность открыть сделку. Когда ваши правила подсказывают вам, что шансы в вашу пользу, а эмоции создают благоприятные возможности, вот тогда вы должны действовать. До тех пор вы ничего не делаете. Терпение – это не бездействие, это подготовка.
-
Торгуйте по тренду
Самые прибыльные сделки Ливермора были именно по тренду. Он приспосабливался к основным тенденциям рынка. Он не боролся с лентой, он плыл по течению. «Рынки никогда не ошибаются, это наши мнения часто ошибочны», — сказал он однажды.
Я бы сказал, что это и есть настоящее понимание настроения толпы. Рыночные тренды развиваются потому, что поведение людей циклично. Когда большинство трейдеров верит в какую-то историю, они повышают цены до тех пор, пока реальность не догонит их. Гений Ливермора в том, что он распознал, когда коллективная психология начала меняться. Он следил за динамикой цен, а не за заголовками новостей, чтобы понять, когда на рынке появляются «умные деньги», а когда «уходят».
Если вы хотите добиться успеха в трейдинге, вы должны научиться понимать язык рынка. Каждый тик цены – это буква, из них складываются ценовые бары – это слова. Из слов складываются паттерны – это предложения. Так рынок говорит с нами, и нам нужно учить его язык. На нашем языке он говорить не умеет и учить его ради нашего блага не будет. Это мы к нему пришли, а не он к нам. Следовательно, и учить должны мы.
-
Максимально сокращайте потери
Вспоминая Ливермора невозможно обойти стороной его правила сокращения убытков. Он рассматривал убытки исключительно как часть бизнеса. Небольшие, планируемые потери на пути к прибыли. «Я никогда не думал о том, что принесёт мне большие деньги. Я всегда сидел на месте», — говорил он. Но для него «сидеть» никогда не означало сидеть в убыточной позиции.
Современные трейдеры часто терпят неудачу потому, что хотят быть правыми больше, чем получать прибыль. Но есть такая старинна поговорка: «в любом споре прежде чем предъявить свои аргументы сначала реши, ты хочешь быть прав или счастлив». Ливермор отлично понимал, что рынку безразлично наше мнение. Если изменение цены делает вашу изначальную идею ложной, вы выходите из сделки без колебаний и эмоций. Каждый профессиональный трейдер, которого я знаю, живёт по этому принципу. Рынок поощряет дисциплину и наказывает Эго.
-
Эмоциональный контроль
В карьере Ливермора были невероятные взлеты и сокрушительные падения, но не потому, что его принципы не сработали, а потому, что временами он не мог им следовать. Это, пожалуй, его самый важный урок. Успех в трейдинге зависит не от таланта, а от способности ему следовать в любой момент торговли. Контроль риска, контроль процесса и, прежде всего, контроль эмоций.
В своей собственной практике трейдинга я делаю упор на процесс, а не на предсказания исхода конкретной сделки. У меня есть простой принцип: «открыл и забыл». Все решения я принимаю до входа в рынок. Всё, что после – меня не интересует. У вас может быть лучшая стратегия в мире, но, если вы позволите эмоциям диктовать ваши решения, эта стратегия бесполезна. Ливермор называл рынок «величайшей игрой в мире», но, как и в любой игре, вы выигрываете, играя дисциплинированно и последовательно, а не импульсивно.
-
Вечная актуальность его мудрости
Несмотря на почти столетие, разделяющее нас, философия и принципы трейдинга от Джесси Ливермора идеально согласуется с принципами, которые применимы и сегодня. Он был трейдером, работавшим на ценовых акциях, еще до появления этого термина. Он изучал психологию толпы еще до того, как появились поведенческие финансы. Самое главное, он понимал, что успешная торговля на 90% зависит от ума.
Технологии обеспечили нам более быстрое исполнение, более качественные данные и точность алгоритмов, но они не сделали нас более дисциплинированными, более продуманными, и более умными в целом. Здесь скорее даже наоборот. Они раскачали импульсивность. Мудрость Ливермора напоминает нам, что настоящее преимущество трейдера заключается не в инструментах, а в характере и образе мышления.
Джесси Ливермор овладел самым сложным навыком в трейдинге — самоконтролем. Его принципы: терпение, торговля по тренду, управление убытками и эмоциональная дисциплина — составляют основу любой устойчиво прибыльной торговой стратегии.
Мы воплощаем те же самые вечные уроки в современной рыночной практике. Если вы научитесь ждать, готовиться и действовать исключительно и только при благоприятных обстоятельствах, как это делал Ливермор, вы обнаружите, что успешная торговля — это вовсе не предсказание рынка. Всё дело в дисциплине, психологии и доверии к хорошо выстроенному процессу. Инструменты меняются, но суть остается прежней.
Больше материалов по психологии трейдинга: @Psychologyofthetrade_bot
Записаться на консультацию: https://t.me/Khmelev_Alexey
Заказать бумажный дневник эмоций трейдера: https://www.ozon.ru/product/bloknot-a5-14-8-21-sm-listov-50-2789823523/?from=share_android&perehod=smm_share_button_productpage_link
Пройти бесплатный тренинг по самодисциплине: https://vk.com/app5898182_-171834148#s=616025